2025年公積金精選報告報告

  中國報告大廳網訊，近期，北京、上海、廣州、深圳四大城市及鄭州、寧波等地接連宣布調整個人住房公積金貸款利率政策，5年期以上首套利率降至2.6%，二套房利率同步下調。此次全國性政策調整不僅創下歷史最低水平，更通過降低購房成本釋放穩市場信號，成為當前房地產領域的重要政策舉措。

  一、公積金貸款利率下調落地 城市響應迅速

  中國報告大廳發布的《2025-2030年中國公積金行業發展趨勢及競爭策略研究報告》指出，自2025年5月8日起，北京、上海等一線城市及多地同步執行個人住房公積金貸款利率調整新政。首套5年以下（含）和5年以上貸款利率分別降至2.1%和2.6%，二套房對應利率為2.525%和3.075%。新發放的公積金貸款即日按新規執行，存量貸款則將於2026年1月1日起統一調整。銀行系統迅速響應，國有大行及股份制銀行明確表示自新政發布起對符合條件的新申請業務實施降息。

  二、新舊利率對比凸顯政策力度 降低購房者成本

  以首套100萬元30年期公積金貸款為例（等額本息），調整前月供4136元，總利息48.88萬元；按新利率2.6%計算，月供降至4003元，累計節省利息達4.76萬元。此次降息後，5年以上首套房公積金貸款利率較2019年基準水平（3.25%）已下降0.65個百分點，處於歷史最低位。據測算，全國範圍內每年可為購房者減少利息支出超200億元。

  三、存量貸款調整節奏明確 政策釋放長期利好信號

  對於2025年5月8日前發放的存量公積金貸款，政策設置了差異化調整機制：1年期以內維持原利率；1年以上貸款自2026年起按新標準執行。這一安排既保障了政策連續性，也為市場預留了適應周期。銀行工作人員表示，已進入審批流程但尚未放款的貸款申請均可享受新政優惠，進一步擴大政策覆蓋面。

  四、政策背景與未來展望 利率仍有下行空間

  此次調整旨在緩解商業銀行與公積金貸款利率倒掛壓力，同時為後續房貸利率市場化改革騰挪空間。通過降低購房成本刺激市場需求，政策既回應了當前房地產行業企穩訴求，也為構建"租購併舉"住房體系提供支撐。業內人士指出，在"穩預期、防風險"的調控基調下，未來公積金貸款利率仍有進一步下調可能，持續助力市場信心修復。

  本次密集調整標誌著公積金政策正成為支持剛需和改善性需求的重要工具。通過歷史低位利率降低購房門檻，疊加存量調整明確的時間表，政策組合拳既緩解了購房者短期壓力，也為房地產行業長期健康發展奠定基礎。在"房住不炒"原則指導下，公積金制度的優化將持續釋放穩市場、促消費的積極效應。

  中國報告大廳網訊，（基於2024年新政對2025年的預期分析及數據測算）

  常州市在2025年持續深化房地產調控政策，通過整合住房困難群體補貼、公積金貸款額度提升及提取優化等措施，進一步激活剛需和改善性購房需求。據官方文件顯示，本次新政涵蓋購房現房補貼最高達20萬元、公積金貸款額度上限突破120萬元，並針對特定人群提供額外利息補貼，形成多層次的住房支持體系。

  一、公積金貸款額度提升至120萬，多群體享受差異化支持

  常州市公積金管理中心明確提高個人及家庭貸款額度：單人最高可貸80萬元，雙職工家庭可達120萬元。同時，多孩家庭、「青春留常」高校畢業生、退役軍人配偶等特殊群體不受此上限限制，可申請更高額度。政策特別指出，在常州再次購房並使用公積金貸款時，不再受此前貸款次數的約束，進一步降低改善性住房門檻。

  二、住房困難工薪群體獲現房補貼15%，最高20萬元

  為保障剛性需求，常州市對符合條件的家庭提供購房款15%的補貼，上限不超過20萬元。申請人需滿足本地無商品住房或已有住房面積≤75平方米且已婚共同申請等條件，並限定在房源庫中選擇建築面積≤140平方米的新建現房。該政策執行期為2025年4月至12月，要求合同備案須於年底前完成。

  三、公積金提取場景擴展，租房與首付支付全覆蓋

  新政擴大了公積金的使用範圍：在特定區域無自有住房且租賃住房的在職職工，可提取公積金支付房租；繳存人還可將公積金直接用於商品住房購房首付款，提取額度不超過總價款。此外，靈活就業人員及單位職工通過補繳或預繳補充公積金，在結息時可額外獲得50%利息補貼（年上限5000元），進一步激勵長期繳存行為。

  四、政策疊加效應顯著，人才與特殊群體享「雙優」福利

  青年人才在享受現房購房補貼的同時，仍可疊加申請「龍城英才」等專項住房支持計劃，形成政策合力。對於公積金繳存者而言，無論是貸款額度提升、利息補貼還是提取便利性，均體現了對多孩家庭、高學歷群體及退役軍人的傾斜，強化了住房保障的社會公平屬性。

  總結：2025年常州樓市調控的核心邏輯與市場影響

  通過整合公積金政策調整與購房補貼，常州在2025年構建了一套「貸款提取補貼」三位一體的支持體系。數據顯示，最高120萬元的公積金貸款額度及20萬元購房資助，顯著降低了中低收入家庭的購房門檻；而針對特定群體的差異化設計，則精準匹配了不同需求層次。預計該政策將有效提升市場活躍度，推動住房消費潛力釋放，並為長三角區域樓市調控提供可借鑑範式。

　　4月13日召開的國務院常務會議提出，從2016年5月1日起兩年內，規範住房公積金繳存比例，對高於12%的一律予以規範調整，同時由各省(區、市)結合實際，階段性適當降低住房公積金繳存比例。

　　記者梳理髮現，目前已有河北、天津、福建、吉林、寧夏、青海、重慶等地出台了階段性降低住房公積金繳存比例的具體辦法。

　　在住房公積金繳存比例方面，各地均明確了不得超過12%的「天花板」。如，天津明確自2016年5月1日起住房公積金最高繳存比例由單位和職工各15%調整為12%。

　　住房公積金繳存比例的上限為何確定為12%?住房城鄉建設部副部長陸克華4月15日在國務院政策例行吹風會上表示，2005年建設部、財政部和人民銀行發布的《關於住房公積金管理若干具體問題的指導意見》第二條規定，「單位和職工繳存比例不應低於5%，原則上不高於12%」。對目前存在的超比例繳存問題，必須進一步嚴肅紀律，嚴格管理。

　　記者12月8日從中央國家機關住房資金管理中心了解到，2016年國管公積金月繳存上限、下限已經確定。2016年1月1日起，國管公積金月繳存上限調整為4654元，比目前提高了484元。

　　根據中央國家機關住房資金管理中心的通知，2016年1月1日至12月31日，國管公積金的繳存比例為12%。例如，某職工的工資每月5000元，那麼自己每月繳存公積金600元，單位繳存也是600元，合計1個月繳存1200元。

　　同時，2016年國管公積金的月繳存額上限為4654元，職工和單位月繳存額上限均為2327元。

　　繳存下限方面，國管公積金的月繳存基數不得低於北京市人力資源和社會保障局公布的2015年北京市最低工資標準1720元，即至少須繳存公積金412.8元;下崗、內退等類似情況職工月繳存基數不得低於2015年北京市基本生活費1204元，即至少須繳存公積金288.96元。

　　據悉，2015年國管公積金月繳存上限為4170元 ，下限為374.4元，下崗、內退等特殊情況職工下限為262.08元。