中原證券研報指出，隨著各項刺激政策逐步落地，10月市場延續了反彈的趨勢，機械行業超跌嚴重的鋰電設備、光伏設備、風電零部件、半導體設備等成長板塊反彈力度排名靠前。後續市場會存在分化，短期建議繼續抓住反彈機遇，重點布局嚴重超跌的子行業個股，包括鋰電設備，光伏設備、風電設備、半導體設備、機器人等成長子行業龍頭，以及受益房地產政策催化的相關產業鏈，包括工程機械、電梯等行業龍頭。中長期建議重點推薦受益周期復甦、大規模設備更新推動的船舶、工程機械、工具機、農機、礦山冶金機械、鐵路設備等核心標的。三季報情況來看，這些板塊受益需求回暖財報在行業里表現較好，建議繼續重點關注。
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天風證券發布研報表示，特斯拉Optimus新一代靈巧手實現空中接球，戶外移動能力提升；智元機器人12月16日正式啟動通用機器人商用量產。建議重點關注（1）大規模設備更新帶來的投資機遇，包括鐵路裝備、工具機、工程機械及船舶等，（2）裝備出海，包括消費類機械、叉車、工程機械、鋰電設備等，（3）AI+應用落地帶動的投資機遇，包括人形機器人及AI硬體落地驅動的3C自動化，（4）其他新技術滲透率提升方向及新質生產力方向帶動的設備投資機遇。
華泰證券研報認為，機械狗有望憑藉其強大性能拓展至特種裝備領域，可關注電機與減速器等部件。12月23日，宇樹科技更新B2-W工業級四足機械狗視頻。視頻中機械狗可實現側空翻、叢林速降、涉水、載人前進、40KG負載爬坡等動作，性能強大，環境適應性強。過去一年中，四足機械狗行業發展迅速，消費級機械狗低至1萬元起售。工業級機器狗已實現在消防救援和巡檢類場景的成熟運用，未來有望憑藉強勁性能拓展至特種裝備領域。機械狗產業鏈環節包括電機、減速器等核心零部件。
冶金工業規劃研究院近日發布的2025年我國鋼材需求預測成果顯示，今年機械、汽車、能源、造船、家電等行業鋼材消費呈增長態勢，更加積極的財政政策和適度寬鬆的貨幣政策的實施，將為鋼材需求總體穩定提供有效支撐，預計2025年上述行業鋼材需求將呈現增長態勢。
中金公司研報指出，當前下游需求和投資強度總體偏弱，中游機械行業需求處於弱修復態勢。往前看，我們推薦結構性機會，包括替換和增補帶來的船舶、軌交需求，資源品價格驅動的能礦設備需求，新技術變革帶來的專用設備需求，以及中國企業海外份額提升帶來的長期出口增長機遇。
國泰君安研報指出，支持政策持續催化，低空經濟加速發展。2024年3月《通用航空裝備創新應用實施方案》出台以來，眾多省份已將低空經濟納入政府工作議程，在建設通航機場、組建發展通航機隊、低空飛行器製造產業鏈等方面進行布局，低空經濟有望持續受益。人型機器人方面，大模型兼顧預訓練和微調功能，多模態GPT助力機器人在交互能力、規劃控制能力、泛化能力、感知能力等多方面得到極大提升。執行器是最核心部件，重點關注零部件供應商的驗證節奏。
海通證券研報表示，當前應重視底部邊際變化與具全球競爭力板塊，建議關注四條明確主線。1）工程機械：逆周期政策逐步落地有望帶動行業觸底回升；2）軌交設備：確定性修復，動車組招標量已超23年全年，中國通號、中國中車等龍頭公司獲取大單，後續等待機車招標；3）通用設備：注塑機、叉車等板塊已呈現較好的修復趨勢，靜待工具機刀具、工業氣體、檢驗檢測及工業機器人等觸底回升。
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