國金證券研報表示，電子：Meta 2025年Ai支出指引超預期，iPhone AI成效初顯。通信：國產大模型進展不斷逼近海外水平，國內AI市場有望復刻海外繁榮發展勢頭，充分利好國內光模塊、伺服器、交換機、液冷等產業鏈供應商。計算機：雖然投資者擔憂訓練領域算力需求受影響，但我們認為模型性價比顯著提升，眾多AI大模型廠商復刻跟進乃至創新突破後，預計AI應用落地加速，推理算力需求會增加，AI端側硬體商業化預計也將加速。傳媒：DeepSeek的AI助手下載量登頂多國，低訓練成本+開源，有望推動AI應用持續突破，關注AI主線。
中金公司研報指出，「AI+」行情有望繼續延續。2025年初DeepSeekV3和R1系列發布引發全球大模型平權浪潮，應用端有望百花齊放。過去兩年基於GPT-4級別的應用並未達到市場預期，而R1作為高性價比的開源推理模型，具備更強的邏輯思考、數理和代碼能力，有望打開AI應用上限，幫助AI應用實現深度問答、自主Agent等複雜場景能力，並進一步支撐在法律、醫療等專業領域的應用。從資本市場角度，過去兩年AI行情交易更多集中於上游算力板塊，本輪行情涉及上游算力到中下游應用、端側，近期A股/港股/中概股的「AI+」相關企業資產價格有所波動，結合內外部環境及當前產業發展趨勢，我們認為「AI+」行情仍有望繼續延續，相關受益領域及公司值得持續關注。
中金研報稱，「AI+」行情有望繼續延續。2025年初DeepSeek V3和R1系列發布引發全球大模型平權浪潮，應用端有望百花齊放。根據中金行業組觀點，過去兩年基於GPT-4級別的應用並未達到市場預期，而R1作為高性價比的開源推理模型，具備更強的邏輯思考、數理和代碼能力，有望打開AI應用上限，幫助AI應用實現深度問答、自主Agent等複雜場景能力，並進一步支撐在法律、醫療等專業領域的應用。同時，R1作為開源模型也支持各類應用廠商進行微調、蒸餾，各行業企業積極接入，有望帶來全社會層面對於大模型滲透率的整體性提升。從資本市場角度，過去兩年AI行情交易更多集中於上游算力板塊，本輪行情涉及上游算力到中下游應用、端側，近期A股/港股/中概股的「AI+」相關企業資產價格有所波動，結合內外部環境及當前產業發展趨勢，我們認為「AI+」行情仍有望繼續延續，相關受益領域及公司值得持續關注。
銀河基金品宣部負責人張麗在的近期的公開活動中表示，AI技術的普及讓基金公司正在重塑投資者服務版圖，尤其是在內容和傳播方面，讓個性化、有溫度的服務成為可能。過去，高昂的內容製作成本限制了中小基金公司的營銷服務能力，而AI的應用使視頻、直播、圖文等成本有所下降，更加考驗基金公司對投資者的需求洞察、創新表達等能力。同時，在傳播方面，AI提升了內容的可見度，使投資人和代銷機構更直觀地感受到品牌調性。此外，AI搜索帶來新的營銷策略，品牌影響力將迎來新一輪重塑。
AI賽道陷入調整，當前是否為介入良機？國融證券高級投資顧問劉雲龍認為，耐心等待AI板塊中線機會；招商基金資深策略分析師黃亮認為，AI短期擁擠度提升，中期聚焦商業化運用；中信證券黃宏飛認為，AI板塊震盪分化，關注兌現更快的軟體和端側。（第一財經）
中國報告大廳聲明：本平台發布的資訊內容主要來源於合作媒體及專業機構，信息旨在為投資者提供一個參考視角，幫助投資者更好地了解市場動態和行業趨勢，並不構成任何形式的投資建議或指導，任何基於本平台資訊的投資行為，由投資者自行承擔相應的風險和後果。
我們友情提示投資者：市場有風險，投資需謹慎。
京公網安備 11010502031895號
