華泰證券發布研報稱，在Meta眼鏡引領的AI眼鏡熱潮之下，今年的 「百鏡大戰」有望為消費電子產業鏈提供新的增長機遇，也為Deepseek等國內大模型的落地，提供理想的硬體載體和應用場景。AI眼鏡有可能率先成為大模型真正落地的應用場景。
中信證券研報認為，物理AI能夠理解物理規則、生成海量訓練集，是繼生成式AI、AI Agent之後的下一代AI，有望落地智能駕駛、機器人、軍工等嚴肅場景。英偉達通過Omniverse構建虛擬環境+Cosmos合成訓練數據，構築端到端的物理AI實踐。從我國軍工領域來看，「十四五」收官，景氣度修復，軍工AI有望迎來結構性反轉。物理AI推動軍事仿真智能化加速，索辰引領國內物理AI新模式。建議關注物理AI及軍工仿真、軍工應用端產品的相關標的。
國家網際網路信息辦公室等4部門近日聯合發布《人工智慧生成合成內容標識辦法》，自2025年9月1日起施行。這意味著，屆時所有AI作品必須亮明身份，標註是AI生成。該《辦法》聚焦人工智慧「生成合成內容標識」關鍵點，為破解「AI造假」困局提供了依據。AI技術進步和AI安全治理是「一體兩面」，科技之光投射在合乎倫理的鏡面上，才能照亮更長遠的未來。讓AI生成內容亮明身份，是科技向善的強制約束，是享利避害的制度設計。標識制度的施行，將為AI技術鋪設可持續發展的軌道，讓人工智慧更好地服務於人類社會。（經濟日報）
在深交所今日舉辦第三期ETF生態大會上，深交所黨委委員、副總經理唐瑞表示，深交所將深入研究指數疊代規律和關鍵因子對指數表現的影響，建立符合新時代需求的產品研發體系。探索運用AI等先進技術優化有效策略因子，積極推進AI選股指數的研發儲備。研究拓展ETF底層資產類別，儲備股債混合、股票商品混合等多資產ETF、REITsETF,推動豐富ETF期權、股指期貨等衍生品供給，為指數化投資提供更多風險管理工具。
中金公司研報指出，「AI+」行情有望繼續延續。2025年初DeepSeekV3和R1系列發布引發全球大模型平權浪潮，應用端有望百花齊放。過去兩年基於GPT-4級別的應用並未達到市場預期，而R1作為高性價比的開源推理模型，具備更強的邏輯思考、數理和代碼能力，有望打開AI應用上限，幫助AI應用實現深度問答、自主Agent等複雜場景能力，並進一步支撐在法律、醫療等專業領域的應用。從資本市場角度，過去兩年AI行情交易更多集中於上游算力板塊，本輪行情涉及上游算力到中下游應用、端側，近期A股/港股/中概股的「AI+」相關企業資產價格有所波動，結合內外部環境及當前產業發展趨勢，我們認為「AI+」行情仍有望繼續延續，相關受益領域及公司值得持續關注。
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