2025年鮮奶精選報告報告

　　與常溫奶相比，低溫鮮奶更加新鮮，營養價值更高，添加的東西更少。因為現在越來越多消費者選擇購買低溫鮮奶，許多品牌也藉此機會希望擴大市場份額。

　　鮮奶市場占有率約為15.2%

　　目前，國內常溫奶乳業市場已經進入存量市場階段，隨著冷鏈配送技術和基礎設施不斷完善，低溫鮮奶市場越來越成為乳企的發力點。中國巴氏低溫鮮奶的市場占有率約為15.2%，而已開發國家鮮奶在液態奶中的占比均超過90%。國外80%是低溫奶，20%是常溫奶，現在國內剛好相反，從中國消費人口基數紅利來看，鮮奶品類大有可為。可以看到隨著鮮奶市場的不斷成熟，會有更多商家湧入鮮奶賽道。

　　我國共有超3萬家企業名稱或經營範圍包含「鮮乳、鮮奶、鮮牛奶」，且狀態為在業、存續、遷入、遷出的鮮奶相關企業。2020年1~8月共註冊成立超5000家鮮奶相關企業(全部企業狀態)，較去年同期上漲43.83%。

　　不斷湧入的新勢力進一步加大了鮮奶市場的競爭程度，看似商超打折促銷實質上是乳企對增量市場的爭奪。鮮奶領域呈現出較好的增長勢頭，成為乳業一大支撐。蒙牛中期業績報告顯示，2020年上半年，鮮奶產品需求旺盛，消費者滲透率迅速提升，蒙牛乳業2020年上半年鮮奶業務的銷售額較去年同期增長近100%;光明乳業上半年營業總收入121.46億元，同比上升9.52%。光明乳業董事長濮韶華此前接受媒體採訪時表示，2020年二季度光明華北市場的銷售業績因「新鮮牧場」的推出呈現兩位數的增長。

　　實際上鮮奶市場的競爭早在三年前就已經開始。2017年4月，蒙牛正式成立鮮奶事業部;2018年初蒙牛推出三個鮮奶子品牌：新鮮嚴選、每日鮮語、新鮮工廠;2019年11月，君樂寶推出保質期達到19天的鮮奶悅鮮活;伊利則主要在哈爾濱市場布局了鮮奶品牌百格特。值得注意的是，低溫鮮奶需要更加嚴苛的生產、運輸和保存環境，銷售也會受到「新鮮」半徑的限制。鮮奶市場的競爭直接導致了企業對優質奶源地的搶奪。

　　2020年7月，蒙牛以每股0.33港元的價格認購中國聖牧約11.97億股，成為其單一最大股東。資料顯示，蒙牛於2017年增持現代牧業股份，成為其控股股東。2019年初，蒙牛還與中鼎牧業達成合作。除此之外，蒙牛合作的牧場還包括富源牧業、聖牧乳業等。2020年8月份，伊利發布公告稱，為進一步穩定原料奶供應，擬以約2億港元入股中地乳業，成為後者主要股東。光明乳業也於不久前聯手寶銀集團成立了光明銀寶乳業工廠、銀寶光明牧業牧場。而對於靠低溫鮮奶立足的區域性乳企來說，全國性乳企的大動作也在進一步威脅自己的地位。

　　據了解，天潤乳業前三季度收入12.2億元，同比增長10.2%，淨利潤為1.2億元，同比增長12.8%。但據國金證券研報顯示，天潤乳業三季度的增速明顯放緩，主要原因即低溫業務競爭加劇，導致低溫業務收入增速有所放緩，影響到整體收入增長不達預期。

　　鮮奶並不好做，最先體現在奶源上，比常溫奶要求高，否則口感上會很差。另外生產品控技術、物流冷鏈體系、經銷商運營能力、消費者教育等都有很大難度，面對低溫市場的激烈競爭，區域性乳業要想守住自己的一畝三分地更是難上加難。

　　目前低溫鮮奶市場競爭才剛剛開始，各乳企的低溫鮮奶業務體量都還不大，區域乳企本身還有其地緣和渠道優勢，但長期來看，低溫鮮奶並不具備條線下沉到低線城市市場，因此決定了區域乳企將面臨更大的壓力和困難。

　　行業難出現全國性品牌

　　由於鮮奶行業的運輸成本高且產品保質期短，因此要想實現品牌拓展必須實現多元化的奶源布局。隨著各大乳業巨頭紛紛進入鮮奶市場，優質奶源的爭奪將愈發激烈。國內鮮奶市場的競爭已經由「區域型競爭」發展為中外品牌混戰的「全國性競爭」，長期將鮮奶產品作為專利的區域型乳企的發展勢必遭遇擠壓。

　　但是從行業特質來看低溫鮮奶的規模效應偏低，無論是全國性乳企還是外資品牌，其業務體量都有限，而區域乳企本身依然具有其地緣和渠道優勢。低溫鮮奶的特質也決定了企業必須採用精細化和系統化的經營方式，這一品類不太可能有強勢的全國性品牌出現，乳業巨頭壟斷常溫液態奶市場的翻版難再現。

　　鮮奶2026年將達到1644億元。國內鮮奶行業仍面臨成本高、收益低、產業鏈脆弱等問題, 奶牛存欄和牛奶產量繼續下降, 行業整體仍較蕭條。以下對鮮奶行業現狀分析。

　　自2019年年初以來，我國鮮奶現貨零售價格逐步增長，至2019年9月達到高峰，實現12.27元/升。隨後，我國鮮奶現貨零售價格波動變化，逐漸在在12元/升的上方實現穩定。截至2020年7月，我國鮮奶現貨零售價格已為12.16元/升。

　　隨著鮮奶市場的不斷擴大，產品升級已經成為鮮奶的主要話題。有機奶與巴氏奶是目前鮮奶升級的主要方式之一，可以看到的是，越來越多的消費者對於鮮奶的認知逐漸完善，巴氏奶與有機奶的優勢正在凸顯，銷售情況也在逐漸提升。現從三大市場狀況來分析鮮奶行業現狀。

　　得益於奶牛養殖技術的提高以及規模化養殖降低成本的原因，全球奶牛數量增長，主要來自於巴西和印度等主要奶牛養殖區。鮮奶行業現狀分析，2015年至今，全球奶牛數量穩定在1.4億頭左右，截至2020年全球奶牛數量14207.8萬頭，相比2019年擴充了128.8萬頭，增速有明顯提升。

　　近兩年全球奶牛數量的增長，也提高了全球牛奶產量規模。鮮奶行業現狀分析，2018年，全球牛奶產量規模突破5億噸，截至2020年全球牛奶產量5.23億噸，相比2019年的5.18億噸，提高了0.96%。

　　隨著全球經濟水平的提升和居民健康消費支出的擴大，牛奶消費總量持續提升。鮮奶行業現狀分析，截至2020年全球牛奶消費量1.88億噸，相比2019年的1.87億噸，提高0.56%。

　　鮮奶行業現狀分析，鮮奶企業在進行產品升級的同時，還需要注意產品是否能夠契合消費者的消費習慣，在銷售渠道以及宣傳方面仍然要發力。目前國內鮮奶產品升級面臨消費者產品接受程度不高等問題，未來鮮奶還有很長的路要走。