2016年上半年全球油氣資源形勢分析

　　2016年上半年全球油氣市場呈現一些變化：供需基本面寬鬆，國際原油價格逐步反彈，仍在較低位震盪;原油供應格局出現新變化，多極化趨勢日趨明顯;受國際油價持續低迷影響，我國油氣勘查開採投資和實物工作量下降，油氣產量與去年同期基本持平;油氣勘查發現保持了較好勢頭，調查評價取得重要突破，中西部和海域油氣勘查獲得新進展。

　　全球油氣資源形勢：供需基本面逐步好轉，價格總體在中低位徘徊，全球供需格局多極化日益明顯

　　一是油氣供需基本面逐步好轉，供應過剩有所緩解。石油需求增長強於預期。據國際能源署（IEA）數據，上半年全球石油需求9539萬桶/天，同比增加1.6%。總體供需形勢從年初的供過於求，逐步趨向於平衡。印度成為全球石油市場增長的主要推動力量，中國和俄羅斯的石油需求也較為強勁。

　　石油供應過剩趨於緩解。加拿大艾伯塔省的山林大火導致5月約100萬桶產能暫時下線;奈及利亞、利比亞、委內瑞拉和科威特的石油生產也都有不同程度的中斷;非OPEC產油國的平均日產量約下降80萬桶。全球石油供應9616萬桶/天，同比增加0.5%，超過需求量77萬桶/天，供需差距進一步收窄。

　　二是國際油氣價格反彈，總體仍在中低位徘徊。原油價格觸底反彈。自年初低點至6月底，國際油價已反彈近90%。布倫特原油價格波動範圍27.9~51.4美元/桶，均價40.1美元/桶。紐約商品所輕質原油（WTI）波動範圍為26.6~50.4美元/桶，均價38.8美元/桶。

　　天然氣價格穩中有升。在全球特別是歐洲地區實際天然氣需求增加的帶動下，液化天然氣價格不斷走高。美國亨利、英國NBP天然氣價格分別同比上漲23.1%和5.8%。隨著北半球進入夏季，天然氣需求將進入淡季，短期內價格進一步上漲的空間有限。

　　三是油氣勘探開發資本投入下降，石油公司業績大幅下滑。石油公司上游投資普遍下降，平均下降25.9%。全球海洋油氣項目開支下降幅度超過50%。第二季度，埃克森美孚、殼牌、道達爾等公司利潤合計49.5億美元，同比下降74%;雪佛龍、BP等公司虧損擴大，合計虧損29億美元。

　　企業資產併購交易活性增強。國際石油公司持續剝離非核心油氣資產，雪佛龍、埃尼、道達爾和BP等公司潛在交易規模近200億美元。截至目前，美國石油破產企業已升至59家，為實力雄厚的石油公司和尋求抄底的私募基金提供了購買油氣資產的機會。油田服務和其他小型企業之間的併購交易活性也呈增強趨勢。

　　四是全球供需格局多極化日益明顯，沙特等產油國啟動非油改革。原油供應格局出現新變化：美國國會批准解除長達40年的原油出口禁令，1月起開始向歐洲、南美、南亞、歐洲、中東出口頁岩油和LNG，標誌著美國再次成為世界油氣供應國。俄羅斯原油生產高位運行，3月俄羅斯原油產量觸及近30年來的最高值1091萬桶/日。沙特5月產量1024萬桶/日，接近歷史最高紀錄。伊朗原油產量由1月的294萬桶/日大幅提高到目前的380萬桶/日，5月出口量大幅增加至230萬桶/日。石油輸出國組織（OPEC）試圖協商凍結產能確保價格穩定，但未達成任何約束性協議，意味著圍繞全球原油市場份額的競爭將繼續持續。

　　資源依賴型產油國推出改革方案。在國際油價持續低位震盪的背景下，主要資源依賴型產油國面臨財政赤字增加、本幣貶值以及國內矛盾激增的挑戰。沙特公布了名為「沙特2030願景」的改革計劃，目的是籌集資金進行經濟轉型，擺脫對石油的依賴。俄羅斯計劃在2016年完成多家國企私有化，其中包括擬在下半年出售俄羅斯石油公司19.5%的股份獲得100億美元資金等。

　　我國油氣資源形勢：原油產量出現下降，天然氣產量穩中有升，油氣勘查、基礎性調查取得突破

　　一是全國油氣資源潛力可觀，油氣地質調查取得突破。據國土資源部開展的全國油氣資源動態評價（2015）最新成果顯示，全國待探明石油、天然氣可采資源量分別為203億噸和43萬億立方米，尚處於勘探中期和早期，但剩餘油氣資源品質整體降低，勘查開發成本高。待探明頁岩氣、煤層氣可采資源量22萬億立方米和12萬億立方米，探明程度分別為0.5%和2.1%，均處於勘探初級階段，具有很大資源潛力。

　　油氣基礎性調查取得突破。貴州遵義實施的安頁1井天然氣日產量超過10萬立方米，在黔北複雜地質構造區首次取得天然氣重大突破。在神狐鑽探區開展了天然氣水合物鑽探工作，並首次發現了Ⅱ型天然氣水合物。「海馬」號深海潛水器在南海珠江口盆地西部海域首次發現海底規模空前的活動性「冷泉」，進一步證實了我國海域天然氣水合物資源潛力巨大。

　　二是原油產量出現下降，天然氣產量穩中有升。上半年，石油企業投資大幅削減，完成勘查投資146億元，開發投資372億元，同比下降22%和38%;二維地震9617千米，三維地震8360平方千米，同比下降40%和39%;施工探井909口，開發井7059口，同比下降22%和33%。油氣基礎性地質調查投資10億元，鑽井28口。

　　原油產量出現6年以來首次下降。受石油公司關停低效油井的影響，全國原油產量10159萬噸，同比下降4.6%，為2010年以來的首次下降。重點油田產量保持基本穩定，大慶油田產量1828萬噸，渤海油田1474萬噸，勝利油田1205萬噸，長慶油田1176萬噸。

　　天然氣產量增速持續放緩。全國天然氣（含煤層氣、頁岩氣）產量690億立方米，同比增長4.1%。重點氣田產量穩中有增，長慶油田185億立方米，塔里木油田116億立方米。頁岩氣產量41.8億立方米，煤層氣產量22.3億立方米，同比分別增長243%和3%。

　　三是油氣勘查取得新的突破，非常規油氣開發利用進展順利。中西部和海域油氣勘查取得重要進展。上半年，在渤海、南海和四川、鄂爾多斯、準噶爾、塔里木等盆地陸續取得油氣勘查新發現。中石油在準噶爾盆地瑪湖凹陷、塔里木庫車坳陷取得重要發現，有望形成新的油氣規模效益儲量區。中石化在銀額盆地拐子湖凹陷油氣招標礦權區獲高產油氣流，展示了新區新領域良好的油氣勘探前景;在南海北部灣盆地潿四井獲日產千噸高產油氣流，創近年海域油氣勘探單井最高紀錄;中海油在渤海蓬萊25-6油田新增探明原油地質儲量5562萬噸，累計儲量規模達到億噸級;南海瓊東南盆地發現陵水18-1深水天然氣田，拉開了我國海上深水油氣勘探的序幕。

　　非常規油氣開發利用進展順利。中石化涪陵頁岩氣田完成一期50億立方米產能建設目標，啟動二期50億立方米產能建設;四川盆地榮昌—永川區塊頁岩氣勘探取得重大突破;延川南煤層氣5億方產能建設全部完成。中石油長寧-威遠區塊年產能達20億立方米。

　　下半年展望：全球原油天然氣產量增速將有所下降，供需基本面將逐步好轉下半年，全球油氣市場運行預計將在低油價的基礎上相對穩定發展，預計全年國際原油平均價格在40~50美元/桶水平波動。受需求不振及市場機制的調節影響，全球原油天然氣產量增速將有所下降，供需基本面將逐步好轉。

　　雖然受國際油價持續低迷影響，全國油氣勘查開採投資和實物工作量出現下降，石油企業上游虧損，原油產量有所下降，但是在油氣、頁岩氣的勘查開發領域和公益性地質調查方面取得了突破和成果，進一步展示了我國油氣資源的勘查開發潛力。

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