山西證券：關注電子設備、材料、零部件的國產化(20240806/08:35)

山西證券研報指出，除了微軟擴大對AMD MI300X加速器的使用，蘋果在最新論文中也表示使用了谷歌晶片以支持其人工智慧系統Apple Intelligence進行預訓練，看到北美四大CSP廠商的最新AI資本開支指引也依舊強勁，隨著AI和高性能計算需求的不斷增長、主要雲服務提供商和企業繼續擴大AI投資，AI伺服器出貨量將繼續增長，同時企業也會尋求更靈活的算力配置，短期情緒波動不改AI長期成長邏輯。建議關注電子設備、材料、零部件的國產化，AI技術驅動的高性能晶片和先進封裝需求，及AI手機元年帶來的換機潮和硬體升級機會。