國庫存款餘額還維持在高位 支出進度不合理

　　自2012年12月陡降至2萬億並持續5個月的低迷後，中國政府存款重回3萬億時代。

　　上月公布的央行貨幣統計顯示，2013年8月政府存款餘額為37140.37億元，已連續4個月超過3萬億。9月最新的數據尚未公布，但據往年經驗，8月-11月均為政府存款高峰期，未來三個月政府存款或將逼近4萬億。

　　政府存款也叫國庫存款，集中了稅收收入、非稅收入、基金收入和央企紅利上繳收入，其中非稅收入等通過過渡帳戶最終匯總到國庫。

　　兩年前的8月，政府存款餘額達到38799.59億元，創下歷史紀錄，全年連續8個月這一數值均在3萬億元以上。不過，當年全國財政收入也達到了103740億元，比2010年增長24.8%；而2013年1-8月，全國財政收入比去年同期僅增長了8.1%。

　　財政收入增速放緩的背景下，國庫存款餘額還維持在高位，很多財政人士認為，這是不正常的。一位地方財政局人士表示，照這個進度下去，往年的年底突擊花錢還會百分百出現，而且額度更會遠超往年。

　　國庫存款反彈

　　今年國庫存款重新回到3萬億水平是在5月，達到3.23萬億元，比去年同期增長9.4%，8月增幅達到19%。但財政收入增長並沒有如此明顯，前5個月全國財政收入增長6.6%，增幅同比回落6.1個百分點，至8月份，全國財政收入僅增長8.1%。

　　政府存款存量繼續擴大主要原因是預算管理的缺陷，比如財政體制中專項轉移支付規模太大，財政撥款延遲、不及時以及國庫管理的漏洞，特別是對政府在商業銀行開設的財政專戶管理混亂。「文件下得快，資金下得慢。」一位東部省份財政廳人士告訴經濟觀察報，財政收入是要按月遞解的，但在支出方面，不論中央還是省市的計劃，最後花錢的是縣級部門，支出的進度不是由花錢的人來決定，是由撥錢的人決定，這明顯不符合實際情況。

　　導致的結果是，中國各級政府支出進度一直慢於預算進度，年底最後兩個月不得不突擊花錢。

　　財政部數據顯示，2009年，各級政府在最後一個月花掉了2萬億左右，接近全年財政支出的1/3；2010年和2011年別為1.8萬億和1.2萬億，2012年又重新回到2萬億水平。「民生方面的錢支出快，項目類型的錢則慢很多。」上述財政廳人士表示，而項目類專項資金是目前政府存款里下撥的大頭，也就是「戴帽」資金，這些需要地方配套，如果配套不上，資金就會沉澱在國庫里。

　　相關專家認為，支出進度緩慢也與現在嚴控三公經費、政府職能轉型有關，「一部分往年可以正常發生的費用沒有發生，地方政府在其他資金的支出也更加謹慎和觀望」。

　　錢在哪裡？

　　目前中國有一個中央國庫，30個地方國庫分庫，49個中心支庫和513個市縣支庫，中央和地方國庫之間通過聯網進行上解收入和劃撥資金。

　　國庫工作由財政部負責下達國庫支付指令，央行具體執行資金的劃撥，同時央行監督國庫帳戶和預算收支。這一規則在中央國庫得到了有力執行。但在地方，從 2001年開始的國庫集中收付制度改革試點，囿於當時客觀條件，在制度上允許財政資金存放在國庫之外的財政專戶上，因此國庫存款仍然呈現一種分散管理的狀態。

　　掌控超過3萬億國庫存款的支出進度，成為一件棘手的事情。

　　「十八屆三中全會即將召開，會上將確定未來五年的經濟方向，現在支出進度緩慢，除了下撥資金進度慢，對經濟方向的判斷也是原因之一，許多地方政府希望按照確定的方向來投資，所以大量的資金主要是壓在了地方政府層面。」

　　但相關專家認為，既然資金的下撥是已經「戴帽」的，地方政府很難改變資金用途，若是因經濟方向判斷而導致支出放緩，資金沉澱應該出現在中央財政層面。前述東部省份財政廳人士也認為，中央下撥資金只要能支出的，地方基本都會加快進度，不會考慮十八屆三中全會帶來的經濟投資方向，「那是上一級政府部門該考慮的」。