國泰君安：地產邊際變化主要長期推薦消費建材龍頭公司(20241018/07:37)

國新辦10月17日舉行新聞發布會介紹促進房地產市場平穩健康發展有關情況。國泰君安指出，本次會議最大的亮點在於跨部門合作，近年地產領域跨部門合作相對較為罕見，意味著結果導向為主，具有更強的落地執行信心。建材新增最關注產業鏈付款前移+貨幣化安置 。1、地產白名單貸款審批額預期年底接近翻倍力度較強，更重要的是指引專項帳戶向產業鏈付款前移，在目前產業鏈要求風險地產項目現款現貨背景下，對產業鏈實際需求釋放將有改善；2、100萬套貨幣化安置換算成最少1億平銷售量對實物需求的盤活和企穩有積極作用。同時對土地收儲等政策的細化也有利於產業鏈資金的盤活。持續推薦建材龍頭企業。周一開始市場對會議持續產生預期，因此短期的資金流出符合規律。政策執行落地決心有利於中期實物需求量下滑預期的改善，在結構上高能級城市更加受益因此也更利好板塊龍頭企業的需求改善。地產邊際變化主要長期推薦消費建材龍頭公司，結合板塊持續增配信心和基建需求等預期同步改善，持續推薦水泥玻璃玻璃纖維等子版塊內核心權重標的。