為保護科創板打新收益，同時保證股指期貨流動性，量化對沖基金多已閉門謝客，處於限購狀態。隨著市場越來越規範透明，信息披露及時，數據的採集已經非常標準化，量化投資將會迎來快速發展的機會。
國慶假期後，工銀絕對收益、大成絕對收益兩隻基金髮布公告稱，為維護基金份額持有人利益，保障基金平穩運作，單日限購1萬元和50萬元。數據顯示，截至10月11日，目前公募17隻量化對沖基金(A、C份額合併計算)中，有14隻實施了暫停申購或暫停大額申購，占比高達82.35%。
除了科創板打新基金，不少低風險混合基金也開始限購。量化對沖基金限購主要基於兩方面考慮，一是量化對沖基金參與科創板打新，規模過大會攤薄收益，最好將規模控制在合理範圍;另一方面，基於股指期貨流動性考量，目前量化對沖基金規模在10億之內較為合適，限購也是控制規模的一種方式。
從業績表現上看，量化對沖基金較為穩健。截至10月11日，17隻產品年內全部獲得正收益，平均收益率為6.2%。其中，廣發對沖套利今年以來的收益率達到13.67%，富國絕對收益多策略的回報也超過10%。
談及量化對沖基金穩健收益的來源，海富通阿爾法對沖基金經理朱斌全表示，精選行業和個股構建優質股票組合，通過股指期貨對沖將超額收益轉化為絕對收益，是長期獲取阿爾法收益的主要策略。
前三季度超額收益的主要來源是多因子阿爾法選股模型，科創板打新及多因子選股兩方面收益的貢獻差不多各占一半。未來隨著參與科創板打新的機構增加，這部分收益或存在被攤薄的趨勢。對於量化對沖基金來說，最核心的收益來源依舊是多因子選股。
針對該類型產品放鬆限購的條件，陳甄璞稱，當科創板打新收益下降，或量化對沖基金規模未超過10億處在合理規模運作區間，以及股指期貨流動性日益改善時，絕對收益基金不需要再實施限購。
不過，也有基金公司人士表示，今年科創板打新對量化對沖基金業績貢獻較大，但這也僅僅是階段性影響，投資者在選擇量化對沖基金時，更應該關注長期的業績表現。
華能國際：華能結構調整1號基金增持公司1500萬股 擬繼續增持(20240909/20:54)
華能國際(600011)9月9日晚間公告，公司控股股東之控股股東之一致行動人華能結構調整1號基金於9月9日增持了公司1500萬股A股股份，占公司總股本的0.0956%。華能結構調整1號基金計劃自公告披露之日起3個月內繼續增持公司A股股份，累計增持比例不低於增持前公司已發行總股本的0.15%，不高於增持前公司已發行總股本的0.21%。另外，華能財務公司擬將其持有的公司全部999.42萬股A股股份（占公司股份總數的0.06%）通過大宗交易方式轉讓給華能結構調整1號基金。
華安基金一年期產品成立3年虧50%(20240909/12:35)
華安製造升級一年持有混合A of014007 成立於2021年12月17日，目前規模6.53億元。截至9月3日基金單位淨值0.5033，筆者發現，該基金自成立來收益率-49.67%，今年來收益率-19.59%，近3月來收益率-10.65%,近6月來收益率-9.95%，近1年來收益率-26.34%，近2年來收益率-40.73%。
全球對沖基金8月取得正回報 儘管市場上演過山車行情(20240905/09:09)
據銀行研究和熟悉對沖基金業績的消息人士周三透露，儘管流行的日元利差交易平倉令市場劇烈震盪，但全球對沖基金在 8 月份仍取得了正收益。摩根大通周二在一份機構經紀研究報告中稱，對沖基金當月的平均回報率為 1.3%。一些策略表現勝過其他策略。8月初，全球股市因美國經濟衰退擔憂而下挫，日本意外升息則令外匯投機客措手不及。股市後來反彈至接近紀錄高點。
中信證券：基金稅盾原理和免稅退出路徑猜想(20240822/08:04)
中信證券研報表示，根據現行稅收政策，公募基金具有的稅收優勢最為明顯，一些銀行自營部門通過委外方式進行「合理避稅」。據我們測算，商業銀行基金委外規模可能接近7-8萬億元，每年節約的稅負成本可能在百億量級。從「拉平監管」和「去通道」的角度考慮，未來確實存在取消基金免稅的可能，但短期落地的可能性有限，操作性不強。即便未來基金免稅開始退出，我們認為也難以一蹴而就，大機率從小範圍開始實行，配合「新老劃斷」，實現平穩過渡。
採用「按比例確認」控制基金總規模 這隻美債QDII限購加碼(20240821/17:01)
銀華基金公告稱，為更好地維護銀華美元債精選債券型證券投資基金（QDII）基金份額持有人的利益，自8月22日起對該基金規模進行控制，將設置可申購規模上限，並採用「按比例確認」的原則對該基金的總規模進行控制。自8月22日起調整銀華美元債精選債券型證券投資基金（QDII）的大額申購業務限額，單日每個基金帳戶累計申購該基金各類份額的合計金額不超過20萬元。
摩根大通：趨勢轉變快於預期 對沖基金重返日股(20240820/07:43)
摩根大通分析師在近日一份報告中表示，跟蹤趨勢的對沖基金改變了對日本股市的看跌看法，上周晚些時候開始買入日股。在近期因「指數反彈幅度過大」而進行拋售後，利用算法從市場趨勢中獲利的大宗商品交易顧問(CTA)或已從8月15日左右開始恢復其在日經225指數和東證指數期貨中的頭寸。這一轉變比該券商此前預期的更快。摩根大通分析師此前預計，如果日經指數在8月初大跌後暫時回升至35,000點上方，CTA將採取觀望態度。
高盛：對沖基金開始買入美股 經濟增長擔憂緩解(20240819/10:32)
高盛機構經紀業務數據顯示，對沖基金上周后半程開始買入每股，零售數據好於預期的同時，業績積極也緩解了增長擔憂。指數和ETF等宏觀產品上周略有淨買入。與此同時，個股遭到淨賣出，賣空超過買多。從板塊來看，能源、房地產、公用事業和醫療保健板塊淨買入最多。連續四周遭淨拋售後，房地產股迎來四個月來最大淨買盤。
李揚：基金管理費下降是世界性趨勢，與前二三十年行業過度發展有關(20240817/10:31)
國家金融與發展實驗室理事長李揚在資產管理年會指出，基金管理費下降是世界性趨勢，「這個趨勢就是要大規模的降低金融業的服務成本」。李揚強調，「金融業要平衡好功能性和盈利性，功能性是第一位的，功能性是媒介，是資產交易，是資源配置，媒介的成本越低當然越好，如果反過來，金融業角度看是管理費用下降，這是普遍的問題，這與前二三十年金融業過度發展有關係，應當說是在扭偏」。（睿見）
6家公司獲基金調研 中礦資源最受關注(20240816/11:23)
8月15日有11家公司被機構調研，按調研機構類型看，基金參與6家公司的調研活動。中礦資源最受關注，參與調研的基金達41家；智明達、中科環保分別獲11家、6家基金調研。
華創證券：二季度債基規模增長超萬億 機構對短債基金需求料續升(20240809/11:53)
華創證券首席固定收益分析師周冠南等發布的報告稱，在銀行存款利率調降、禁止理財借道配置高息存款、整改手工補息等趨勢下，長期來看機構對短債基金和貨幣基金的需求或將抬升。2024年二季度債券基金規模環比增長超萬億，資產淨值增至10.61萬億元，增量主要由中長期純債基金、短債基金和被動指數債基貢獻。
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