2025年銀行行業影響分析：大銀行服務重心下沉對農商行經營績效的影響

  2025年，隨著大銀行服務重心的下沉，農村金融市場迎來了新的競爭格局。這一變化對農村商業銀行(以下簡稱「農商行」)的經營績效產生了顯著影響。基於2013—2021年全國302家農商行的數據，通過理論分析和實證研究，本文探討了大銀行服務重心下沉對農商行經營績效的影響及其作用機制。研究發現，大銀行服務重心下沉在一定程度上降低了農商行的經營績效，但同時也帶來了「頭雁效應」，為農商行的轉型發展提供了機遇。

  一、銀行服務重心下沉的背景與現狀

  《2025-2030年中國銀行行業競爭格局及投資規劃深度研究分析報告》為解決農村金融市場競爭不充分、緩解「三農」領域融資難和融資貴的問題，國家從頂層設計層面提出了一系列措施，推動大銀行服務重心下沉，優化農村金融市場的競爭格局。2019年中央經濟工作會議提出，引導大銀行服務重心下沉，推動中小銀行聚焦主責主業。自2017年以來，大銀行加大了對縣域和農村地區的網點布局。例如，中國工商銀行2021年新建縣域網點151家，實現15個空白縣域網點進駐;中國建設銀行2021年新設營業網點31個，其中縣域新設網點20個，進駐13個空白縣。截至2022年年末，全國普惠小微貸款餘額為23.57萬億元，同比增長23.57%，新發放普惠小微貸款加權平均利率為4.90%;其中，大型商業銀行普惠小微貸款餘額為8.60萬億元，同比增長31.22%，約占貸款總量的36.50%，新發放普惠小微貸款加權平均利率約為4.03%。

  二、銀行服務重心下沉對農商行經營績效的影響

  (一)總體影響

  銀行行業影響分析提到通過構建雙重差分模型分析發現，大銀行服務重心下沉在一定程度上降低了農商行的經營績效。這一結論在進行多項穩健性檢驗後依然成立。具體來看，大銀行服務重心下沉對農商行經營績效的影響主要通過兩個機制實現：一是降低貸款規模，二是影響貸款質量。

  (二)貸款規模機制

  大銀行憑藉其強大的資本實力、品牌效應和先進的風險管理能力，能夠迅速占領縣域市場並擴大貸款業務規模。這種擴張吸引了農商行的現有客戶或潛在客戶，尤其是資金需求較大、金融服務要求較高的企業和個人。大銀行的「掐尖效應」導致農商行的優質客戶流失，貸款規模受到擠壓，進而影響其經營績效。實證分析表明，大銀行服務重心下沉對農商行貸款規模的影響在1%的顯著性水平上為負，證明了這一機制的存在。

  (三)信貸質量機制

  大銀行服務重心下沉還可能對農商行的信貸質量產生負面影響。大銀行通過結合線下網點和線上渠道，逐步提升對優質客戶的服務滲透率，特別是信譽良好、信息透明度較高且風險較低的企業和個人客戶。這種「掐尖效應」降低了農商行對這些優質客戶的吸引力，剩餘客戶中高風險客戶比例上升，整體貸款質量下降。此外，為了應對大銀行的競爭壓力，農商行可能會放寬貸款准入門檻，增加信貸投放中風險較高客戶群體的比例，信貸風險增加，信貸質量整體下降。實證分析表明，大銀行服務重心下沉對農商行不良貸款率的影響在1%的顯著性水平上為正，進一步驗證了這一機制。

  三、銀行服務重心下沉的異質性影響

  (一)基於銀行規模的異質性分析

  研究發現，規模較小的農商行更容易受到大銀行服務重心下沉的影響。其原因在於，小規模農商行的資本實力薄弱，難以支撐產品創新與客戶維繫，管理經驗不足導致市場響應滯後，缺乏與大銀行合作議價能力，最終導致經營績效的下降。實證結果顯示，小規模農商行的經營績效受到大銀行服務重心下沉的影響更為顯著。

  (二)基於銀行資產負債率的異質性分析

  資產負債率是衡量銀行財務穩健性的重要指標。研究發現，低資產負債率的農商行更容易受到大銀行服務重心下沉的負面影響。其原因在於，低資產負債率農商行的資金儲備不足，限制了業務擴張與市場響應能力，客戶信任度偏低可能導致大銀行下沉後優質客戶流失加速，財務彈性弱化使其風險敞口擴大，最終導致經營績效的下降。實證結果顯示，低資產負債率農商行的經營績效受到大銀行服務重心下沉的影響更為顯著。

  四、銀行服務重心下沉的「頭雁效應」

  儘管大銀行服務重心下沉給農商行帶來了挑戰，但也顯現出一些「頭雁效應」，部分地區農商行的經營績效得到了改善。具體來看：

  (一)財政支出較大地區

  在財政支出較大的地區，農商行能夠有效應對大銀行服務重心下沉帶來的壓力。地方財政支出不僅反映了地方政府在公共服務和基礎設施建設上的投入力度，還在一定程度上為完善地區金融生態提供支持保障。較高的財政支出地區在公共服務和基礎設施上投入較多，為農商行提供了更充足的資源和更完善的金融生態，使得大銀行服務重心下沉帶來的先進技術和管理經驗可以向農商行擴散，帶動農商行積極轉型，提升經營績效。

  (二)市場競爭更充分地區

  在市場競爭更充分的地區，農商行能夠有效應對大銀行服務重心下沉帶來的變化。這些地區金融機構市場集中度較低，市場競爭相對充分，大銀行服務重心下沉通過「鯰魚效應」進一步激活了農村金融市場活力，促使本地農商行加快數位化轉型和產品創新步伐。不同類型金融機構的錯位競爭形成互補效應，大銀行金融服務更多聚焦於縣域龍頭企業，而農商行則依託地緣優勢深耕普惠金融領域，形成差序化競爭格局，提高經營績效。

  (三)營商環境較好地區

  在營商環境較好的地區，農商行能夠有效應對大銀行服務重心下沉帶來的壓力。營商環境較好的區域通常具備更高效的配套服務體系和更全面的政策支持，有助於農商行更有效地承接大銀行服務重心下沉帶來的外部資源，提高農商行轉型發展的積極性，進而提升經營績效。

  (四)農商行業務更多元化地區

  在農商行業務更多元化的地區，農商行能夠較好地應對大銀行服務重心下沉所帶來的壓力。業務多元化程度較高的農商行通常具備更均衡的業務結構和更靈活的資源調配能力，能夠依託多元化業務積累的跨行業數據和客戶資源快速響應市場需求，學習大銀行業務經驗，開發適配縣域經濟特點的金融產品，與大銀行形成差序化競爭，提高經營績效。

  五、結論與建議

  (一)研究結論

  大銀行服務重心下沉在一定程度上降低了農商行的經營績效，主要通過降低貸款規模和影響貸款質量實現。然而，這一過程也帶來了「頭雁效應」，在財政支出較大、市場競爭更充分、營商環境較好、農商行業務更多元化的地區，農商行能夠學習借鑑大銀行的經營經驗、數位化技術、創新性金融產品，實現轉型發展，提高經營績效。

  (二)政策建議

  實施差異化競爭策略：農商行應深入分析本土市場需求，設計具有地方特色的金融產品，加強與社區的互動，提升品牌親和力與客戶滿意度，通過提供優質客戶服務提高客戶黏性，穩固現有客戶基礎，吸引潛在客戶。

  優化貸款結構：面對大銀行「掐尖效應」導致優質客戶流失的問題，農商行需要主動優化貸款結構，關注小微企業和農村居民的金融需求，發展更具競爭力的信貸產品，加強客戶黏性。

  完善風控體系：農商行應完善貸款審核機制，優化信貸投放方向，利用大數據技術加強貸後管理，通過實時監測貸款風險和客戶信用動態，及時調整策略以降低信貸風險。

  深化數位化轉型：農商行應加快推進數位化進程，提升線上金融服務能力，降低運營成本，擴大服務覆蓋面。

  通過以上措施，農商行可以更好地應對大銀行服務重心下沉帶來的挑戰，同時抓住「頭雁效應」帶來的機遇，實現自身的可持續發展。

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