壽險行業市場分析報告是對壽險行業市場規模、市場競爭、區域市場、市場走勢及吸引範圍等調查資料所進行的分析。它是指通過壽險行業市場調查和供求預測,根據壽險行業產品的市場環境、競爭力和競爭者,分析、判斷壽險行業的產品在限定時間內是否有市場,以及採取怎樣的營銷戰略來實現銷售目標或採用怎樣的投資策略進入壽險市場。
壽險市場分析報告的主要分析要點包括:
1)壽險行業市場供給分析及市場供給預測。包括現在壽險行業市場供給量估計量和預測未來壽險行業市場的供給能力。
2)壽險行業市場需求分析及壽險行業市場需求預測。包括現在壽險行業市場需求量估計和預測壽險行業未來市場容量及產品競爭能力。通常採用調查分析法、統計分析法和相關分析預測法。
3)壽險行業市場需求層次和各類地區市場需求量分析。即根據各市場特點、人口分布、經濟收入、消費習慣、行政區劃、暢銷牌號、生產性消費等,確定不同地區、不同消費者及用戶的需要量以及運輸和銷售費用。
4)壽險行業市場競爭格局。包括市場主要競爭主體分析,各競爭主體在市場上的地位,以及行業採取的主要競爭手段等;
5)估計壽險行業產品生命周期及可銷售時間。即預測市場需要的時間,使生產及分配等活動與市場需要量作最適當的配合。通過市場分析可確定產品的未來需求量、品種及持續時間;產品銷路及競爭能力;產品規格品種變化及更新;產品需求量的地區分布等。
壽險行業市場分析報告可為客戶正確制定營銷策略或投資策略提供信息支持。企業的營銷策略決策或投資策略決策只有建立在紮實的市場分析的基礎上,只有在對影響需求的外部因素和影響購、產、銷的內部因素充分了解和掌握以後,才能減少失誤,提高決策的科學性和正確性,從而將經營風險降到最低限度。
12月21日,中國財富管理50人論壇副理事長、原銀保監會副主席、全國社保基金理事會原副理事長陳文輝在中國財富管理50人論壇2024年會上表示,長期保險業務需要有一個利率平穩的外部環境,在當前利率下行走勢下,監管部門和險企管理層都需要高度重視行業面臨的利差損風險。對於壽險行業如何應對長期利率走低,陳文輝表示,壽險業不能僅從資產端下功夫,應該多管齊下,在死差、費差、利差,「三差」上下功夫。死差方面,要用好生命表和年金表,實現精準定價和風險管理,提高死差益。國際一流的險企,其利源主要來自「細水長流」的死差益,而非像國內大多數機構以利差益為主。費差方面,險企要通過數位化轉型等方式降低經營成本。保險業數位化轉型仍處於初級階段,在數智化水平方面,保險業相較於其他金融行業、歐美險企還存在差距。利差方面,險企要從產品端著手降低負債成本,發展浮動收益型產品,根據市場及實際投資收益情況,合理確定產品收益,從而優化保險公司的負債結構。通過「人身保障+保證利益+浮動收益」的多功能設計,提升客戶全生命周期的人身保障和財務規劃的科學性、有效性和穩定性。(21財經)
開源證券研報指出,保險板塊中報全面超預期,負債端展望仍然樂觀,分紅險銷售、銀保渠道延續高質量增長、報行合一和結構優化帶來價值率提升三方面支撐壽險NBV預期,繼續看好板塊超額。券商板塊估值和機構持倉均在底部位置,大型上市券商合併首例有望提振板塊關注度,看好併購主線結構性機會。
摩根史坦利表示,到目前為止,人壽保險和財產保險的分化趨勢仍在繼續,前者的收益超出預期,而後者的增長低於預期。摩根史坦利分析師在最近一份關於壽險和財險行業狀況的報告中表示,個人保險業務保持了良好的表現,比大多數保險業務都要好,尤其是在2024年第二季度,但仍將繼續分化。該行表示,個人保險業務的盈利能力和增長在第二季度持續改善,在周期性環境下這一趨勢預計將持續到2025年。摩根史坦利表示:「雖然再保險公司的承保業績穩定,但增長總體遜於預期。定價邊際走軟,颶風季節活躍的風險繼續成為2024年的不確定性。」「儘管如此,鑑於穩健的投資回報率軌跡、條款改善以及風險管理,我們仍然認為再保險公司具有價值。」
光大證券報告稱,從負債端來看,本輪預定利率切換或將推動需求提前釋放,提振3Q新單表現,同時隨著「報行合一」持續深化,NBVM 有望進一步改善,共同支撐NBV 維持較好增長水平。從資產端來看,隨著房地產「一攬子」優化方案逐步落地顯效,市場對險企地產敞口的擔憂情緒將有所緩解;同時若長端利率企穩以及權益市場進一步回暖,險企投資收益有望得到改善,進而推動板塊估值上修。推薦長航轉型不斷深化、隊伍質態持續提升的中國太保(A+H),以及經營策略穩健、資產端彈性較大的壽險龍頭中國人壽(A+H)。
開源證券研報指出,壽險負債端景氣度較好,低基數下淨利潤同比有望逐季改善,行業負債成本有望持續回落,資產端平穩階段利差損有望階段性改善,繼續看好壽險板塊的投資機會,關注中報、長端利率和7月政策面催化,個股可關註:中國太保、中國人壽、中國平安等。
中信建投研報指出,負債端來看,上半年壽險新單保費增速有望好於預期,下半年預計儲蓄險需求持續旺盛,疊加銀保渠道新單保費去年四季度基數較低,看好新單保費延續增長、價值率同比改善。資產端來看,在央行持續表態防止長端利率過快下行的背景下,下半年長端利率預計下行空間有限,疊加去年下半年基數較低,看好投資收益延續改善。長期來看,產品結構的優化有望成為壽險公司發展的勝負手。財險保費有望持續增長,綜合成本率預計趨穩,頭部險企優勢凸顯。