2005中國經濟預測四：對外貿易從數量擴張向質量提升轉變

受外貿連續三年保持超常規高速增長的高基數等因素的影響,2005年我國外貿出口將面臨一定的挑戰。預計2005年外貿出口增長速度將有所回落,全年外貿出口增幅將回落到21%左右,比2004年下降14個百分點。考慮到高基數等因素的影響,2005年全年外貿進口增長速度比2004年將明顯下降,但仍將快於出口增幅。預計全年外貿進口將達增長24%,增幅比2004年下降13個百分點。根據有關部門的預測,2005年中國外貿進出口增長速度將有所回落,貿易平衡壓力進一步擴大,全年累計實現貿易順差約150億美元,比上年減少100億美元左右,淨出口對經濟增長的拉動作用將進一步降低。

    1、對外貿易順差有所縮小
    今年我國外貿持續 "大進大出",除1月份增長18%外,其餘月份增速均超過27%。1-10月,我國外貿進出口總值達9264.7億美元,已超過去年全年的進出口規模。在外貿持續快速增長的同時,總體貿易平衡由逆差轉為順差。前4個月連續出現逆差,累計逆差達到107.6億美元,逆差持續月份之多、逆差額之高,是自1994年人民幣匯率並軌以來的第一次； 5月之後連續實現貿易順差,且順差規模不斷擴大,5、6、7、8、9、10當月順差分別為21、18.4、20.3、44.9、49.9、70.9億美元(見圖1),連續出現的月度貿易順差,使我國對外貿易在進入9月後實現總體貿易平衡由逆差轉為順差,前10個月累計貿易順差109.7億美元。初步判斷:2004年全年進出口總額將突破1萬億美元,全年累計實現貿易順差與上年大體相當。

    考慮到當前我國外貿"大進大出"特點的出現,未來一段時期,我國國際收支平衡壓力將進一步加大。2005年實施宏觀調控將影響一些初級產品進口增速繼續回落,使得進口趨於合理水平；而全球經濟尤其是美國經濟復甦放緩,也將使得我國出口增速下降,這兩項主要因素的綜合作用與影響,使2005年我國對外貿易將基本保持平衡。同時,今年以來,國際石油價格連創新高,導致進口金額,給我國貿易平衡帶來較大壓力。根據有關部門的預測,2005年國際油價有望回歸理性,向每桶25-35美元的一般均衡價位穩步回落,這將有利於減輕我國貿易平衡的壓力。預計2005年中國外貿進出口增長速度將有所回落,貿易平衡壓力進一步擴大,全年累計實現貿易順差約150億美元,比上年減少100億美元左右,淨出口對經濟增長的拉動作用將進一步降低。

    目前出現的貿易平衡壓力加大既有短期因素的作用,也有中長期因素的影響。石油、原材料價格上漲是短期因素；中國經濟增長加速,國內需求擴大,是中期因素；巨大的加工貿易規模,進口剛性越來越大,是長期性因素。從中國經濟發展的實踐來看,經濟增長快的年份,都是逆差或者順差較小的年份。在貿易問題上,我們不僅應當徹底轉變觀念,放棄出口創匯,以追求順差為目標的傳統觀念和做法,確立以國際收支平衡為目標的政策,綜合權衡經常帳戶和資本帳戶,而且要加快從貿易大國到貿易強國的轉變,從數量擴張為主轉向質量和結構提升的軌道。

    2、一般貿易持續加快, 加工貿易保持平穩 
    2003年,一般貿易進出口明顯加快,改變了近三年來增速落後於加工貿易的局面。今年以來,一般貿易出口增長速度保持快速增長,而一般貿易進口增長速度明顯下滑,前10個月,一般貿易出口1939.7億美元,增長33%,增幅比上年同期提高0.1個百分點；一般貿易進口2042億美元,增長33.2%,增幅比上年同期下降14.8個百分點,9月份當月增長速度僅為12.9%,下降趨勢明顯。同期,加工貿易增長速度保持穩定,1-10月加工貿易出口2580億美元,增長34.7%,增幅比上年同期提高2.2個百分點；進口1791.6億美元,增長37.6%,增幅比上年同期提高6.4個百分點(見附表)。由於5月以來一般貿易進出口增長速度的明顯變化,使得一般貿易進出口差額由負轉正,成為貿易平衡由逆差轉為順差的重要因素,而同期加工貿易繼續發揮著貿易平衡的穩定器的作用。1989年以來的14年,加工貿易均是順差,而且順差額持續穩定增長,而一般貿易則是逆差、順差不定。

    從發展趨勢看,我國勞動密集型產業的比較優勢將進一步發揮,必然會推動一般貿易出口的增長。中國的比較優勢主要是其低廉的勞動力與土地,成體系的製造業基礎和潛在的巨大市場規模,這就決定了我國基本是以勞動生產率和資源稟賦差異形成的比較優勢來進行國際分工和國際貿易的。入世後,我國在其他WTO成員方中獲得相應的市場開放和對等的最惠國待遇,使我國具有比較優勢的勞動密集型產品出口獲得了較好的國際環境。同時,我國良好的投資環境和工業配套能力以及低廉的勞動力,將繼續吸引大量外資流入,加速全球製造業向中國轉移,而外資企業以加工貿易為主,而加工貿易在我國對外貿易中越來越占有重要地位。隨著我國作為"世界工廠"的地位不斷提高,加工貿易及外資企業進出口將成為保障我國外貿快速增長的穩定性因素。

    3、外貿經營主體多元化基本形成
    外經貿經營權的有序放開,使我國外貿增長格局呈現外資企業占據主導地位、私營企業增勢迅猛的態勢。今年1-9月份,外商投資企業進出口額4729.3億美元,增長43%,進出口增量占總增量的63.9%；集體私營企業進出口額1144.5億美元,增長68.7%,進出口增量占總增量的21%。而國有企業外貿出口增長僅9.1%,增幅比全國平均水平低26.2個百分點；進口增長23.1%,增幅比全國平均水平低12個百分點。同時,非國有經濟已逐漸成為我國保持貿易平衡的中堅力量。國有企業是造成貿易逆差的主要原因,民營企業已成為保持貿易平衡的中堅力量。

    目前,外貿經營主體已初步形成了各種所有制經濟平等競爭、內外資企業共同發展的格局,將對促進外經貿持續、快速、健康發展起到重要作用。7月1日我國新頒布的《對外貿易法》正式實施,所有企業,包括中國企業及外國企業和個人,包括其他WTO成員的獨資經營者,均有權在中國境內從事所有貨物的進出口貿易(實行國營貿易的產品除外)。據統計,在新法頒布後,從7月1日至9月底,全國備案登記的外貿經營者達18582個,其中內資企業17605個、港澳台投資企業197個、外商投資企業573個、個人207個。但同時,隨著外貿經營權的進一步放開,相對於過去主要是國有大中型外貿企業一統天下的局面,如何採取有效措施規範管理,在不妨礙企業自主經營的前提下強化、優化外貿經營秩序,成為各級外經貿主管部門的新課題。 
  
    出口持續較快增長  進口需求依然較強
    1、外貿出口持續較快增長
    總體上看,出口退稅政策調整對出口帶來的負面影響比預先估計的要小。
    展望2005年,從影響因素看,(1)2005年,在高油價滯後影響、全球進入加息周期以及非傳統安全等因素的影響下,世界經濟將由強勁回升轉向平穩增長,聯合國、國際貨幣基金組織、世界銀行等權威機構預測,2005年世界經濟增長率將比2004年降低0.3-0.7個百分點,世界貿易增長率將降低1.5-3個百分點。世界經濟回調雖然對我國出口將產生一定的影響,但4%左右的增長幅度依然較高,我國產品的外部需求將保持較高增長；(2)2005年國民經濟仍處於新一輪增長周期的上升期,GDP可望繼續保持8%以上,宏觀經濟穩定增長有利於出口擴張。加入WTO後,我國的出口環境大大改善,擴大了我國的出口空間；(3)外國直接投資將保持穩定增長,外資企業和加工貿易出口的穩定發展成為外貿發展的穩定器；(4)人民幣匯率繼續保持在較低水平有利於出口的擴大。但是,存在的一些問題也值得關注。第一,能源原材料價格上漲對部分產品出口競爭力產生影響,煤、電、油、運供應緊張也影響了出口企業的正常生產和履約能力。第二,加入世貿組織後,中國遭受國外反傾銷、反補貼、保障措施以及特保立案調查的數量不斷上升,案件數量和涉案金額均呈上升趨勢,嚴重影響中國的出口貿易。第三,出口退稅機制改革的落實中出現了一些新的問題。出口退稅機制改革對我國2004年出口的快速增長起到了巨大的推動作用,但地方分擔超基數出口退稅部分的壓力將會在2005年集中顯現出來。

    綜合以上因素,受外貿連續三年保持超常規高速增長的高基數等因素的影響,2005年我國外貿出口將面臨一定的挑戰。預計2005年外貿出口增長速度將有所回落,全年外貿出口增幅將回落到21%左右,比2004年下降14個百分點。

    2、出口產品結構繼續升級
    出口退稅率的調整對不同產品的影響有較大差別,對勞動密集型產品影響略大,對資本密集度高的產品影響較小。

    展望未來,我國出口產品結構將持續升級,機電產品和高新技術產品進出口在我國外貿進出口中將扮演更重要角色。一方面是在國家產業政策的大力扶持下,科技興貿戰略、鼓勵高新技術產品出口的長期政策效應得以體現,從2002年4月至今,我國高新技術產品月度出口已連續30個月保持40%以上的增長速度,這一高速增長促使我國高新技術產品出口占外貿出口比重繼續提高,呈現量增價漲的良好趨勢；另一方面是大量跨國公司將生產和研發部門移到中國,外商投資的重點也由過去的一般製造業發展到基礎產業和高新技術產業,他們出口的增長帶動了我國機電產品和高新技術產品的快速增長。同時,在入世效應的作用下,我國傳統的紡織、服裝等勞動密集型產品的出口增長也將穩步提升。

    3、對主要貿易夥伴貿易全面增長 
    從發展趨勢看,中國對美、歐盟的貿易順差將持續擴大,而對於日本和韓國的貿易逆差則進一步增加。主要原因是:一方面,我國出口產品主要是勞動密集型產品,在美國和歐洲等經濟發達地區,勞動密集型屬於夕陽產業,因此對中國產品的需求相對旺盛,而在東協等地的市場份額卻較小；另一方面,周邊國家或地區對我國的投資導致貿易轉移效應日益明顯,日本、韓國和東協等國(地區)製造業的出口市場長期以來主要集中在歐美地區；此外,我國經濟發展所需的原材料、技術含量較高的機電產品、化學產品也是中國與亞洲主要國家貿易逆差原因之一。同時,在國內資源相對匱乏的條件下,產業發展對來自海灣和南美、澳大利亞等地區資源性產品的進口也會明顯上升,這種趨勢今後仍將會長期持續。出口市場集中、進口來源地集中以及貿易順逆差集中等貿易不平衡問題導致了中國與重要夥伴之間貿易摩擦加劇,對我國企業開拓國際市場產生嚴重不利影響,今後相當長一段時間需要著力應對。

    4、"走出去"戰略順利進展 
    我國政府高度重視實施"走出去"戰略,近年來陸續出台了一系列支持鼓勵政策和便利化措施,有效地促進了"走出去"各項業務的發展。截至2004年5月底,經我部批准或備案設立的境外中資企業共計7720家,中方協議投資額121.96億美元。其中,境外加工貿易企業523家,中方協議投資額13.66億美元。企業"走出去"的領域已從貿易、航運、餐飲等,逐步拓展到生產加工、資源開發、工程承包、農業合作、研究開發等眾多領域；投資分布在168個國家和地區；投資形式日趨多樣,跨國併購、股權置換、境外上市、技術專利、設立研發中心等新的投資方式不斷湧現。但同時,我國對外投資發展水平的各項指標均遠低於已開發國家,甚至連一些發展中國家也不如。

   從發展趨勢看,國際產業結構加快調整,跨國公司加緊進行全球布局調整,這些都將為我國加快實施"走出去"戰略,推動我國企業對外投資創造了良好的外部環境。同時,隨著我國 "走出去"業務的促進、保障、監管和服務體系逐步完善,國家外匯資本項下改革不斷深化,這些都為企業對外投資營造了良好的體制環境和政策環境,我國企業"走出去"的時機和條件已基本成熟,企業"走出去"開展對外經濟合作的積極性將越來越高。

    5、外貿進口需求依然較強 
    今年前幾個月,國內需求旺盛拉動了對技術設備和能源原材料進口需求的上升,關稅下調和配額進一步擴大,導致我國進口持續快速增長。前10個月進口總值達4577.5億美元,同比增長37.2%,增幅比上年同期下降3.2個百分點。初步判斷2004年全年外貿進口將增長37%左右,增幅比上年下降3個百分點。

    2005年,影響進口的因素有:(1)當前我國經濟正處於新一輪經濟周期的擴張階段,國內經濟發展所急需的先進技術、機械設備和國內短缺的原材料及能源產品的進口需求旺盛,2005年宏觀經濟政策將保持穩定性,經濟增長率將保持在8%以上,對進口產品的需求將持續旺盛。但由於固定資產投資將比2004年有所降低,企業對生產原料和機械設備的進口需求將比上年有所減少。(2)2005年利用外資前景的基本樂觀,占進口總額比重超過50%的外資企業進口和加工貿易進口將成為保障進口快速增長的穩定性因素。(3)按照加入世貿組織的承諾,2005年中國關稅總水平將降至10.1%,所有非關稅措施都將取消,對進口的促進作用繼續顯現。(4)國際石油等初級產品價格走勢導致進口金額的增加。從發展趨勢分析,主要反映國際初級產品現貨價格水平的中價國際A指數1-9月比去年同期上漲28.5%,反映期貨價格水平變化的中價國際B指數比去年同期上漲31.04%,由於企業一般會提前3-6個月簽訂國際原料採購協議,因而現貨價格對國內企業影響的滯後期至少為3-6個月,期貨價格的影響滯後期更長。因此,明年外貿進口金額的壓力將有所增加。

    綜合以上因素,考慮到高基數等因素的影響,2005年全年外貿進口增長速度比2004年將明顯下降,但仍將快於出口增幅。預計全年外貿進口將達增長24%,增幅比2004年下降13個百分點。 
    
    利用外資  保持平穩增長 
    今年以來,我國吸收外資呈現加快增長態勢。
    1-10月份,全國新批設立外商投資企業35202家,比去年同期增長7.66%；合同外資金額1189.99億美元,同比增長34.19%,增幅比上年同期提高0.4個百分點；實際使用外資金額537.81億美元,同比增長23.47%,增幅比上年同期提高17.6個百分點。

    截至2004年10月底,全國累計批准設立外商投資企業500479個,合同外資金額10621.29億美元,實際使用外資金額5552.51億美元。由於上年同期基數較低,11、12月利用外資將繼續快速增長,2004年全年利用外資實際到位資金增長速度將接近20%,絕對額將超過600億美元。

    展望2005年,從國際環境來看,國際資本流動的變化為我國吸引外資創造了條件。
   世界經濟回暖的背後是國際資本流動出現恢復性增長。隨著跨國併購活動的恢復以及經濟增長的加速,《2004年世界投資報告》預測,全球外國直接投資總額將增長到6000億美元,增長速度達到7.1%。2005年全球跨國直接投資將進一步趨於活躍,有利於中國進一步擴大利用外資。同時,製造業向中國轉移的世界產業結構調整的大趨勢不可逆轉,中國依然是跨國投資的首選地。

    從國內環境來看,宏觀調控為國民經濟持續穩定快速增長創造了條件,作為世界上最大的潛在市場,持續增長的經濟對全球投資者具有很強的吸引力；外商投資軟環境繼續改善,投資領域將進一步擴大,尤其是服務業的開放將使得外商投資步伐加快,將成為外商投資的新熱點。

    當然,我國利用外資中也存在著不利因素:已開發國家經濟復甦影響國際直接投資的流向,使原來投資中國的一部分FDI流向正在復甦的地區；美元升息會推動美元走強,將吸引更多國際資本流入美國,減少對外投資；人民幣匯率升值的爭論與傳言增加了外商投資決策中的不確定因素。綜合以上因素綜合分析,2005年利用外資實際到位資金增長速度將超過10%。

    在吸收外資保持一定規模的同時,外商投資的結構進一步得到優化,主要表現在以下幾點: 

    一是隨著我國經濟的持續發展,特別是當前進入新一輪快速增長期,依靠對外資實行減免稅等特殊優惠政策的吸引力逐步減弱,經濟長期穩定增長的美好前景、愈加廣闊的消費市場、產業的聚集和工業配套能力以及廉價的勞動力資源正在成為吸引外資的基本面因素,吸引國際產業資本加快向中國轉移。我國引進的外商直接投資逐漸由以中小企業為主轉向以大型跨國公司為主。

    二是投資項目從勞動密集型小項目到資金、技術密集型大項目,項目規模不斷擴大,技術含量較高。跨國公司在汽車、電子、石化、通信等資金、技術密集型行業的投資比重達到50%以上。

    三是隨著投資規模的擴大和經營重心的轉移,跨國公司不僅在華建立生產基地,還紛紛在華建立地區總部。

    四是投資方式從合資、合作走向獨資或控股,從綠地投資發展到併購本土企業或上市公司。

    五是投資行業從一般加工業到製造業、高科技產業、第三產業,層次不斷提升。服務業投資已成為外商投資新熱點,從2002年至2004年8月,中國內地外商投資服務業新設企業達17351家,實際投入外資金額334億美元,大大超過以往水平。其中,外商投資商業領域、分銷服務領域、教育服務領域、運輸服務領域、醫療及社會服務領域、文體娛樂、環境服務等領域,增長幅度均超過50%,有的達200%以上。到今年底,我國加入世貿組織後,國內大部分產業的保護過渡措施即將到期,形成服務貿易全面對外開放格局。

    六是吸收外資區域結構更趨於合理。東部地區依然是主要的地區,所占的比重在85%以上；由於國家實施了振興東北老工業基地的一系列措施,對於吸收外商投資起到了非常大的促進作用,增長幅度遠遠高於全國吸收外商投資增長的平均水平。

    2004年1-9月進出口企業性質一覽表 

月份          一般貿易                   加工貿易   
      出口增  進口增  貿易差額  出口增  進口增  貿易差額 
       幅(%)   幅(%)   億美元    幅(%)   幅(%)   億美元   
1       21      14.1     -18.3    17.6    13.7     60.4   
2       20.7    82.4     -79.8    51.5    69.8     51.2   
3       37.6    38.9     -26.6    45.8    45.6     80.7   
4       29.2    41.3     -31.4    34.2    41.3     73   
5       31.3    34.1       2.9    32.8    35.9     72.3   
6       45.4    44.3      -3.5    46.6    50.1     87.6   
7       35.4    27.1       4.1    31.3    40.1     77.6   
8       35.4    29.6       9.1    37.7    35.9     95.2   
9       36.4    12.9      12.8    30.3    24.7     101.3   
10      32.2    22.9      32.9    26.0    30.9     91.4 

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