部分銀行中長期存款利率出現倒掛現象

  近日發現多家銀行的存款利率出現倒掛現象，但是也並不是所有中長期存款利率都倒掛，多數地方的中小銀行還是存款期越長利息越高。銀行市場利率整體處於下行趨勢，未來不排除有部分銀行進一步調降長端定存利率。

  最近查詢多家銀行App發現，包括工商銀行、中國銀行、中信銀行等在內的部分銀行的部分中長期定期存款利率出現倒掛現象。有的銀行3年期和5年期定期存款利率持平，有的銀行3年期定期存款利率高於5年期。

  並非所有銀行的中長期存款利率都是倒掛，多數地方中小銀行5年期定期存款利率仍比3年期定期存款高，但相差點數不大。例如，北京銀行App顯示，該行3年期和5年期定期存款利率分別為2.90%、3%。寧波銀行App顯示，該行3年期和5年期定期存款利率分別為3.1%、3.15%，僅相差5個基點。

  一般而言，存款期限越長，利息越高。而現在中長期存款利率的「倒掛」打破了人們多年固有的認知。這背後，是由於貸款端的利率不斷下行，銀行在負債端主動控制成本的一種表現，這實際上考驗著商業銀行做好資產負債管理的真功夫。

  究其背後原因，銀行業內人士認為，目前銀行市場利率整體處在下行周期，在此背景下，銀行有動力通過調整存款期限溢價、減少長期限存款利息支出以降低銀行綜合負債成本。展望未來，不排除仍有部分銀行進一步適度調降長端定存利率。

  今年以來，商業銀行的存款產品利率一直處於下行趨勢。4月，國有大行和股份行紛紛下調存款利率，3年期大額存單、普通定期存款的利率出現不同程度的下調。一些股份銀行的3年期定期存款利率破「3」。例如，招商銀行20萬元起存的三年期定期存款利率，一路從今年2月的3.5%下調至目前的2.75%。

  今年以來，為降低企業綜合融資成本，商業銀行貸款端利率不斷下降。為了與資產收益相匹配，如何穩定負債成本成為商業銀行面臨的重大課題。3年期和5年期存款期限偏長，成本較高。如果只是為了短期的存款規模指標，則可能帶來銀行市場長期負債成本壓力。

  要實現穩健收益，投資者一方面應注意各類資產的流動性及配置比例，適當提高低風險等級、短期限理財產品的配置比重;另一方面也應在購買理財產品時看清合同條款具體內容，以免造成決策失誤。

  存款利率的倒掛打破了人們的固有認知，貸款端的利率不斷下行，也在考驗著銀行做好資產負債管理的能力。以上就是銀行市場的大致介紹了，如需進一步了解更多相關行業資訊可點擊中報告大廳進行查閱。

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